上海晶華膠粘新材料股份有限公司(以下簡稱“晶華新材”)8月21日晚間在證監(jiān)會網站披露招股說明書，公司擬在上交所上市，計劃募集資金3.42億元，用于年產1.32億平方米功能型膠帶項目。對于該募投項目，晶華新材表示，達產后預計將年新增銷售收入6.54億元，新增年均凈利潤7894.24萬元。據了解，晶華新材本次IPO的保薦機構為廣發(fā)證券。

　　上海晶華膠粘新材料股份有限公司為中國膠粘劑和膠粘帶工業(yè)協(xié)會的理事單位。公開資料顯示，晶華新材是一家以各類膠粘材料的研發(fā)、生產及銷售為主營業(yè)務的公司，產品涵蓋美紋紙膠粘帶、電子膠粘帶、布基膠粘帶等各類產品。2017年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.36億元，同期凈利潤2388.8萬元;2014-2016年營業(yè)收入6.89億元、6.1億元和6.56億元;同期凈利潤為5956.28萬元、4695.32萬元和5251萬元。至于業(yè)績波動的原因，晶華新材表示，2015年業(yè)績下滑主要受國內外宏觀經濟環(huán)境影響，2016年業(yè)績上升主要受電子膠粘帶等市場持續(xù)開拓以及產能產量提升影響。

　　報告期，晶華新材外銷收入占營業(yè)收入的比重分別為38.39%、34.01%、32.56%和34.69%，外銷業(yè)務中公司采取的主要結算貨幣為美元，公司產生的匯兌損失分別為-48.78萬元、125.71萬元、50.46萬元和-11.99萬元。晶華新材表示，由于受國內外政治、經濟環(huán)境等多重因素的影響，人民幣匯率波動的不確定性增強，公司面臨一定的匯率波動風險。隨著募集資金投資項目的建成投產，公司海外市場開拓規(guī)模的進一步擴大，公司的出口銷售收入將進一步增加，匯率的波動將對公司的經營業(yè)績產生一定的影響。

　　原材料成本是晶華新材產品成本的主要組成部分，報告期內主要原材料采購金額占當期營業(yè)成本的比重分別為 67.74%、63.02%、62.23%和 59.61%。原材料價格的波動對公司產品成本的影響較大。公司主要原材料包括紙漿、紙基、樹脂、橡膠、含浸液、助劑、離型液等。報告期，2014 年至2016年三季度公司主要原材料價格總體呈下降趨勢，自2016年四季度起，原材料價格呈現(xiàn)上漲走勢，2017年二季度又有所回落。晶華新材表示，若未來公司主要原材料價格上漲，將降低公司的盈利能力。

　　2014-2016年及2017上半年，晶華新材應收賬款凈額分別為7007.99萬元、6677.67萬元、8693.89萬元和8486.83萬元，占流動資產的比例分別為25.19%、23.15%、24.31%和21.07%。

　　晶華新材表示，公司是國內較早進入膠粘帶領域并擁有較強競爭力的制造商之一，膠粘帶生產能力逐步接近滿負荷狀態(tài)。目前，公司膠粘帶產品的生產主要局限于晶華新材和廣東晶華廠區(qū)內，受場地空間日趨局促的限制，產能無法滿足市場需求。因此，公司計劃于未來逐步將晶華新材和廣東晶華的產能搬遷至江蘇晶華所在地江蘇張家港揚子江國際化學工業(yè)園，打造具有國際化水準設施、布局更科學、流程更優(yōu)化、管理更完善的膠粘制品生產基地。晶華新材表示，由于上述生產基地所需投資金額較大，建成投產尚需時間，若公司在建設及搬遷過程中發(fā)生不利變化，將會對公司經營產生不利影響。

　　招股書顯示，晶華新材的實際控制人為周曉南及周曉東，其中周曉南與周曉東為兄弟關系，目前分別直接持有公司38.49%、37.73%的股份，通過粵鵬投資和金傲投資間接持有公司0.27%和0.08%的股份;周曉南及周曉東直接和間接持有本公司共計76.57%的股份。本次發(fā)行后(如不存在老股轉讓情形)，晶華新材實際控制人仍將直接和間接持有公司57.43%的股份。